Dalam laporan pasar singkat ini, kami melihat berbagai kelas aset, sektor, kategori ekuitas, ETF, dan saham yang menggerakkan pasar lebih tinggi dan segmen pasar yang menentang tren dengan bergerak lebih rendah.
Mengidentifikasi kantong-kantong kekuatan dan kelemahan memungkinkan kita melihat arah aliran uang yang signifikan dan asal usulnya.
Setelah mencapai 47 titik tertinggi baru, pasar mengambil jeda.
S&P 500 mencatat rekor tertinggi ke-47 pada tanggal 18 Oktober, yaitu mencapai 5.862. Hal ini menempatkan tahun 2024 dalam daftar 10 tahun teratas dengan hari-hari tertinggi baru terbanyak. Berikut tampilannya dalam 4 minggu terakhir. Jeda saat runup adalah hal yang normal dan memang wajar.
ZenInvestor.org
Melihat pengembalian bulanan.
Bagan ini menunjukkan pengembalian bulanan selama setahun terakhir. Oktober berakhir di zona merah, berkat aksi jual Halloween.
ZenInvestor.org
Melihat penarikan tahun ini.
Berikut adalah gambaran lebih dekat kemunduran yang kami alami pada tahun 2024, menggunakan grafik penarikan. Penarikan saat ini adalah 2,3% setelah mencapai level tertinggi baru sepuluh hari yang lalu.
ZenInvestor.org
Sekilas tentang kenaikan sejak dimulai pada bulan Oktober lalu.
Grafik ini menyoroti kenaikan 60,2% pada S&P 500 dari level terendah Oktober 2022 hingga penutupan hari Jumat. Kami berhenti di garis tren dan sepertinya kami akan turun ke bawahnya minggu depan. Laporan ketenagakerjaan yang lebih lemah dari perkiraan pada hari Jumat tidak membantu kasus bullish pada saham.
Kinerja kelas aset utama.
Berikut adalah tampilan kinerja kelas aset utama, diurutkan berdasarkan imbal hasil minggu lalu. Saya juga menyertakan keuntungan sejak harga terendah pada 12 Oktober 2022 untuk konteks tambahan.
Yang berkinerja terbaik minggu lalu adalah Volatilitas, karena aksi jual pada hari Kamis membuat indeks VIX lebih tinggi. Yang mengalami kinerja terburuk adalah Komoditi, seiring dengan penjualan emas dan minyak.
ZenInvestor.org
Kinerja sektor ekuitas
Untuk laporan ini saya menggunakan sektor yang diperluas seperti yang diterbitkan oleh Zack. Mereka menggunakan 16 sektor, bukan standar 11. Hal ini memberi kita rincian tambahan saat mensurvei pemenang dan pecundang.
Investor membeli Jasa Komunikasi dan Transportasi, serta menjual Otomotif.
ZenInvestor.org
Kinerja kelompok ekuitas
Untuk kelompoknya, saya memisahkan saham-saham di Indeks Komposit S&P 1500 berdasarkan karakteristik yang sama seperti pertumbuhan, nilai, ukuran, siklus, defensif, dan domestik vs. asing.
Grup dengan kinerja terbaik minggu lalu adalah Small Caps dan Mid Caps. Investor mengumpulkan uang tunai dengan menjual saham-saham berkapitalisasi besar, termasuk beberapa nama Mag 7.
ZenInvestor.org
7 Teratas S&P
Berikut adalah tujuh saham mega-cap yang telah memimpin pasar selama setahun terakhir. Ketujuh saham ini menyumbang 68% dari total keuntungan YTD di S&P 500. Angka tersebut naik dari 53% empat minggu lalu, mencerminkan kembalinya kepercayaan terhadap perdagangan AI. Partisipasi dalam pasar bullish telah meluas dari tahun ke tahun namun mulai menyempit lagi. TSLA terkena dampak paling parah, sementara AMZN memimpin grup.
ZenInvestor.org
Dominasi S&P Top 7 kembali menegaskan dirinya.
ZenInvestor.org
10 ETF dengan kinerja terbaik minggu lalu
Dua pemenang terbesar minggu ini – Genomics dan Carbon Credits – mungkin hanya mendapatkan keuntungan dari pemantulan oversold. Kemajuan dalam Global Jets terlihat lebih berkelanjutan.
ZenInvestor.org
10 ETF dengan kinerja terburuk dari minggu lalu
Ganja terus melemah karena peraturan yang ketat dan pajak yang besar membebani profitabilitas dan pertumbuhan.
ZenInvestor.org
Pikiran terakhir
Ringkasnya, dalam seminggu terakhir, investor:
- Jual topi besar dan beli topi kecil
- Menjual komoditas dan membeli volatilitas
- Menjual mobil dan membeli layanan komunikasi
- Pertumbuhan penjualan dan nilai pembelian
Saya berpandangan bahwa momentum jangka panjang masih sehat namun akan ada kemunduran – bahkan mungkin koreksi 10% – hingga pemilihan presiden selesai dan terselesaikan. Oleh karena itu, saya menyarankan klien untuk tidak mengejar saham, namun menunggu kemunduran agar dapat menghasilkan uang segar.
