Laporan Pasar 1 Menit 22 September 2024

Dalam laporan pasar singkat ini, kami melihat berbagai kelas aset, sektor, kategori ekuitas, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan saham yang menggerakkan pasar lebih tinggi dan segmen pasar yang menentang tren dengan bergerak lebih rendah.

Mengidentifikasi kantong-kantong kekuatan dan kelemahan memungkinkan kita melihat arah aliran uang yang signifikan dan asal usulnya.

S&P 500 mencatat rekor tertinggi ke-39 pada hari Kamis, mencapai 5713. Pada tahun-tahun tertentu, pasar mencapai 14 rekor tertinggi baru selama setahun penuh. Berikut tampilannya dalam 4 minggu terakhir.

Bagan ini menunjukkan pengembalian bulanan selama setahun terakhir. Bulan September dimulai dengan awal yang goyah, namun kini berada di zona hijau. Ingatlah bahwa kemunduran sebesar 5% atau lebih adalah hal biasa selama pasar bullish.

Berikut ini gambaran lebih dekat kemunduran baru-baru ini, menggunakan grafik drawdown. Penarikan saat ini adalah 0,2% dari puncaknya pada hari Kamis.

Grafik ini menyoroti kenaikan S&P 500 sebesar 59,4% dari level terendah Oktober 2022 hingga penutupan hari Jumat. Kita telah bergerak ke atas garis tren dan sepertinya kita harus bergerak lebih jauh sebelum reli ini berakhir.

Berikut adalah tampilan kinerja kelas aset utama, diurutkan berdasarkan imbal hasil minggu lalu. Saya juga menyertakan keuntungan sejak harga terendah pada 12 Oktober 2022 untuk konteks tambahan.

Yang berkinerja terbaik minggu lalu adalah indeks Asia 50. Semikonduktor Taiwan menyumbang 25% dari indeks, dan TSM sedang berjuang untuk memenuhi permintaan yang melonjak. Yang berkinerja terburuk adalah Volatilitas, karena indeks VIX mula-mula melonjak, lalu turun dari titik tertingginya.

Untuk laporan ini saya menggunakan sektor yang diperluas seperti yang diterbitkan oleh Zack. Mereka menggunakan 16 sektor, bukan standar 11. Hal ini memberi kita rincian tambahan saat mensurvei pemenang dan pecundang.

Energi, khususnya jasa energi, mengalami minggu yang baik. Otomotif juga melakukannya dengan baik.

Untuk kelompoknya, saya memisahkan saham-saham di Indeks Komposit S&P 1500 berdasarkan karakteristik yang sama seperti pertumbuhan, nilai, ukuran, siklus, defensif, dan domestik vs. asing.

Grup dengan kinerja terbaik minggu lalu adalah Small Cap Growth. Saham Mag 7 berada di posisi ke-2, terikat dengan Mid Cap Growth.

Berikut adalah tujuh saham mega-cap yang telah memimpin pasar selama setahun terakhir. Ketujuh saham ini menyumbang 52% dari total keuntungan YTD di S&P 500. Angka tersebut turun dari 87% di awal tahun, memberikan bukti bahwa partisipasi dalam pasar bullish semakin meluas. META adalah pemenang terbesar, sementara NVDA terus menjadi sumber dana bagi investor.

Peralatan dan Layanan Minyak & Gas memimpin kenaikan di sektor ETF.

Stok ganja terus menderita. Beberapa dari perusahaan ini membayar pajak hingga 70%. Sulit untuk tumbuh dengan angin sakal seperti itu.

Berikut 10 saham dengan kinerja terbaik di S&P 1500 minggu lalu.

Constellation Energy (CEG) melonjak setelah menandatangani kesepakatan dengan Microsoft untuk membuka kembali pembangkit listrik tenaga nuklir yang ditutup di Pennsylvania. Rencananya adalah menggunakan tenaga nuklir untuk menjalankan pusat data AI Microsoft.

Berikut 10 saham dengan kinerja terburuk di S&P 1500 minggu lalu.

Iteos (ITOS) menguji obat imuno-onkologi pada pasien dengan reseptor tingkat tinggi yang disebut TIGIT. Secara keseluruhan, 59% pasien merespons pengobatan.

Setelah menghabiskan dua bulan di alam liar (tidak ada titik tertinggi baru), kami akhirnya mencetak rekor baru pada hari Kamis. Akankah ada lebih banyak titik tertinggi baru tahun ini? Saya pikir kemungkinannya sangat besar bahwa kita akan berhasil. Saya tetap berpegang pada perkiraan saya akan terjadinya soft landing (tidak ada resesi) dan penurunan suku bunga The Fed yang akan berlanjut setelah bulan September. Kita mungkin melihat lebih banyak penjualan dalam beberapa minggu ke depan, namun momentum jangka panjang pasar ini tetap kuat.

Para investor mengkhawatirkan beberapa hal, namun tiga hal yang menjadi prioritas utama adalah 1) valuasi yang tinggi, 2) kemungkinan resesi, dan 3) lambatnya perolehan keuntungan dari revolusi AI. Namun partisipasi pasar terus meluas dan ketergantungan pada Mag 7 berkurang. Jika kami kembali mengalami penjualan, pastikan daftar pantauan Anda sudah diperbarui dan bersiaplah untuk menerima penurunannya.