Dalam laporan pasar yang singkat ini, kami melihat berbagai kelas aset, sektor, kategori ekuitas, ETF, dan saham yang memindahkan pasar lebih tinggi dan segmen pasar yang menentang tren dengan bergerak lebih rendah.
Mengidentifikasi kantong kekuatan dan kelemahan memungkinkan kita untuk melihat arah aliran uang yang signifikan dan asalnya.
Setelah membuat tertinggi baru pada 19 Februari, pasar tersandung.
Sebagai ancaman tarif – nyata atau terancam – ratchet ke atas, dan kelemahan dalam pengeluaran konsumen menyentuh rekaman itu, investor menarik kembali dari ekuitas dan mencari keamanan dalam obligasi treasury. Pasar turun 1% untuk minggu ini dan naik 1,2% YTD.
Zeninvestor.org
Melihat pengembalian bulanan.
Bagan ini menunjukkan pengembalian bulanan selama setahun terakhir. Melihat 4 bulan terakhir pada bagan ini mengungkapkan volatilitas di pasar ekuitas.
Zeninvestor.org
Melihat drawdown tahun ini.
Berikut ini adalah pandangan yang lebih dekat pada pullback yang kami miliki selama 12 bulan terakhir, menggunakan grafik drawdown. Penarikan saat ini adalah 3,1% setelah membuat tertinggi baru pada 19 Februari. Kami belum memiliki koreksi 10% sejak Oktober 2021. Saya pikir kami akan satu tahun ini.
Zeninvestor.org
Melihat Bull Run sejak dimulai Oktober lalu.
Bagan ini menyoroti kenaikan 66,5% di S&P 500 dari Low Oktober 2022 hingga penutupan Jumat. Kami datang untuk beristirahat di bawah garis tren dan sepertinya kami mungkin memiliki lebih jauh untuk melakukan kelemahan sebelum pullback ini selesai.
Kinerja kelas aset utama.
Berikut ini adalah kinerja kelas aset utama, diurutkan berdasarkan pengembalian minggu lalu. Saya juga menyertakan pengembalian sejak 12 Oktober 2022 untuk konteks tambahan.
Performa terbaik minggu lalu adalah obligasi, terutama Departemen Keuangan 10 tahun. Performa terburuk adalah blockchain, karena Bitcoin mengakhiri minggu dengan $ 84.373. Itu turun dari tanda air tinggi baru -baru ini $ 108.100. Penurunan 22% ini menempatkan Bitcoin di pasar beruang.
Zeninvestor.org
Kinerja sektor ekuitas
Untuk laporan ini saya menggunakan sektor yang diperluas seperti yang diterbitkan oleh Zacks. Mereka menggunakan 16 sektor daripada standar 11. Ini memberi kami granularitas tambahan saat kami mensurvei para pemenang dan pecundang.
Investor membeli sektor defensif seperti kontraktor pertahanan dan staples konsumen sambil menjual teknologi dan saham diskresioner konsumen.
Zeninvestor.org
Kinerja kelompok ekuitas
Untuk kelompok, saya memisahkan saham dalam indeks komposit S&P 1500 dengan karakteristik bersama seperti pertumbuhan, nilai, ukuran, siklus, defensif, dan domestik vs asing.
Grup berkinerja terbaik minggu lalu adalah stok nilai topi besar dan saham defensif AS. Investor mengumpulkan uang tunai dengan menjual saham Mag 7 dan Emerging Market.
Zeninvestor.org
The S&P Mag 7
Berikut ini adalah penampilan tujuh saham mega-topi yang telah memimpin pasar selama dua tahun terakhir. Tujuh saham ini dimulainya dengan lemah YTD. Iman dalam perdagangan AI sedang diuji. Partisipasi di pasar Bull telah meluas pada basis satu tahun hingga saat ini. TSLA paling terpukul, sementara AAPL adalah rumah terbaik di lingkungan yang payah.
Zeninvestor.org
Dominasi Mag 7 sekarang merupakan hambatan pada kinerja.
Setelah memimpin pasar lebih tinggi selama dua tahun terakhir, MAG 7 sekarang menjadi hambatan pada indeks S&P 500 pada basis setahun. Anda tidak dapat melihatnya di bagan tetapi MAG 7 telah berkontribusi -0,9% untuk kenaikan 1,2% dalam S&P 500 YTD.
Zeninvestor.org
10 ETF berkinerja terbaik dari minggu lalu
Dua pemenang terbesar minggu ini – perusahaan asuransi dan keuangan Eropa – menunjukkan bagaimana kepemimpinan pasar berubah pada tahun 2025.
Zeninvestor.org
10 ETF berkinerja terburuk dari minggu lalu
Dengan Bitcoin sekarang di pasar beruang, ETF yang melacaknya menjadi lebih keras. Perusahaan blockchain juga dipukul. Dan ganja sepertinya tidak bisa menangkap tawaran.
Zeninvestor.org
Saham berkinerja terbaik
B. Riley Financial (Rily) melonjak lebih tinggi setelah mengamankan $ 180 juta dalam pembiayaan dari Oaktree. Hasil digunakan untuk pensiun hutang ke Nomura.
Saham berkinerja terburuk
Tingkat pertumbuhan DoubleVerify (DV) melambat pada tahun 2024 lebih dari yang diharapkan, dan manajemen percaya akan melambat lagi di tahun mendatang. Beberapa pelanggan besar mengurangi pengeluaran mereka di platform, yang mengkhawatirkan investor.
Pikiran terakhir
Untuk rekap, dalam seminggu yang lalu, investor adalah:
- Menjual saham dan pembelian obligasi
- Menjual bitcoin dan mengumpulkan uang
- Menjual semikonduktor dan perusahaan asuransi membeli
- Menjual kontraktor teknologi dan pembelian pertahanan
- Menjual saham AS dan membeli saham asing
- Menjual mag 7 dan membeli topi besar lainnya
