CHANDLER, Ariz., March 21, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) — (NASDAQ: MCHP) Microchip Technology Incorporated (“Microchip” or the “Company”), a leading provider of smart, connected, and secure embedded control solutions, today announced the pricing of its previously announced underwritten public offering of $1.35 billion of depositary shares (“depositary shares”), each representing a Bunga 1/20 dalam saham preferen preferen wajib 7,50% Seri A yang baru dikeluarkan, nilai nominal $ 0,001 per saham (“saham preferen”) dengan harga penawaran publik $ 50,00 per saham depositari (“penawaran”). Microchip memberikan penjamin emisi dalam penawaran opsi 13 hari untuk membeli hingga $ 135 juta tambahan dari saham depositari, semata-mata untuk mencakup over-allotment, jika ada, dengan harga yang menawarkan uang kurang dari diskon underwriting. Penawaran diperkirakan akan ditutup pada 25 Maret 2025, tunduk pada kondisi penutupan adat.
Hasil bersih dari penawaran akan menjadi sekitar $ 1,32 miliar (dengan asumsi penjamin emisi tidak menggunakan opsi allotment yang berlebihan untuk membeli saham setoran tambahan), setelah mengurangi diskon penjaminan emisi yang berlaku dan perkiraan penawaran biaya yang dibayarkan oleh Microchip. Microchip bermaksud menggunakan sekitar $ 50,1 juta dari hasil bersih dari penawaran untuk membayar biaya transaksi panggilan tertutup yang dijelaskan di bawah ini. Jika penjamin emisi menggunakan opsi mereka untuk membeli saham depositari tambahan, Microchip berharap untuk menggunakan sebagian dari hasil bersih dari penjualan saham depositari tambahan tersebut untuk masuk ke dalam transaksi panggilan tambahan tambahan. Microchip bermaksud menggunakan hasil bersih yang tersisa untuk membayar utang yang ada, termasuk catatan yang beredar di bawah program kertas komersial.
JP Morgan, BOFA Securities dan BNP Paribas bertindak sebagai manajer pembukuan bersama untuk penawaran tersebut. J. Wood Capital Advisors bertindak sebagai penasihat keuangan Microchip untuk penawaran tersebut.
Pemegang saham depositari akan berhak atas kepentingan fraksional proporsional dalam hak dan preferensi saham yang disukai, termasuk konversi, dividen, likuidasi dan hak suara, tunduk pada ketentuan perjanjian setoran. Saham yang disukai akan mengakumulasi dividen (yang dapat dibayarkan secara tunai atau, tunduk pada batasan tertentu, dalam saham biasa perusahaan, nilai nominal $ 0,001 per saham (“saham biasa”) atau dalam kombinasi uang tunai dan saham biasa) pada tarif per tahun yang sama dengan 7,50% pada preferensi likuidasi, yang dikeluarkan oleh mikro, yaitu $ 1.000 per saham per tahun. Komitenya), pada 15 Maret, 15 Juni, 15 September dan 15 Desember setiap tahun, dimulai pada 15 Juni 2025 dan berakhir, dan termasuk, 15 Maret 2028. Kecuali jika sebelumnya dikonversi, masing -masing saham yang terutang akan secara otomatis dikonversi, untuk penyelesaian pada atau sekitar 15 Maret, dan masing -masing saham yang sesuai, dan masing -masing saham yang sesuai, dan masing -masing saham yang sesuai, dan 19.6080 dari Saham Penyelesaian. 0.9804 Saham Biasa), tunduk pada penyesuaian anti-dilusi biasa, ditentukan berdasarkan harga rata-rata volume-tertimbang dari saham biasa selama 20 hari perdagangan berturut-turut yang dimulai, dan termasuk, waktu perdagangan yang dijadwalkan ke-21. Pemegang 20 saham penyimpanan dapat menyebabkan depositari bank mengonversi satu saham preferen, atas nama pemegang tersebut, menjadi sejumlah saham biasa yang sama dengan tingkat konversi minimum 16.0060, tunduk pada anti-dilusi tertentu dan penyesuaian lainnya. Saat ini, tidak ada pasar publik untuk saham depositari atau saham pilihan. Microchip telah diterapkan untuk mendaftar saham depositari di pasar Select Global Nasdaq di bawah simbol “MCHPP.”
Sehubungan dengan penetapan harga saham depositari, Microchip masuk ke dalam transaksi panggilan tertutup yang dinegosiasikan secara pribadi dengan lembaga keuangan tertentu (“opsi rekanan”). Transaksi panggilan yang dibatasi mencakup, tunduk pada penyesuaian anti-dilusi biasa, jumlah saham biasa yang mendasari saham pilihan yang dijual dalam penawaran, berdasarkan tingkat konversi minimum saham yang disukai. Transaksi Panggilan Tertutup umumnya diperkirakan akan mengurangi atau mengimbangi potensi pengenceran ke stok biasa setelah konversi stok yang disukai, dengan pengurangan tersebut tunduk pada batasan. Harga tutup transaksi panggilan terkurung pada awalnya akan mewakili premi 40% dari harga jual yang dilaporkan terakhir dari saham biasa $ 51,00 per saham di Pasar Pilih Global NASDAQ pada 20 Maret 2025, dan tunduk pada penyesuaian tertentu berdasarkan ketentuan transaksi panggilan yang dibatasi.
Microchip telah diberitahu bahwa, sehubungan dengan membangun lindung nilai awal mereka dari transaksi panggilan yang dibatasi, opsi rekanan atau afiliasinya masing -masing berharap untuk masuk ke berbagai transaksi turunan sehubungan dengan saham biasa secara bersamaan dengan atau tak lama setelah penetapan harga saham depositari. Kegiatan -kegiatan ini dapat meningkat (atau mengurangi ukuran penurunan apa pun) harga pasar saham biasa atau saham depositari pada waktu itu. Selain itu, microchip telah disarankan agar opsi rekan atau afiliasinya masing -masing dapat memodifikasi posisi lindung nilai mereka dengan memasuki atau melepaskan berbagai transaksi derivatif sehubungan dengan saham biasa dan/atau pembelian atau menjual saham biasa atau sekuritas lain dari microchip dalam transaksi pasar sekunder dari waktu ke waktu sebelum tanggal konflik wajib dari tanggal wajib dari tanggal wajib terhadap tanggal mandor selama tanggal konfonisasi wajib. Konversi wajib dari stok yang disukai dan, sejauh microchip melepaskan bagian yang sesuai dari transaksi panggilan yang dibatasi, mengikuti konversi awal dari saham yang disukai atau pembelian kembali dari saham depositari). Kegiatan ini juga dapat menyebabkan atau menghindari kenaikan atau penurunan harga pasar saham biasa atau saham depositari dan dapat mempengaruhi nilai saham biasa yang akan diterima pemegang pada konversi stok yang disukai dan, sejauh aktivitas tersebut terjadi selama periode rata -rata yang berkaitan dengan konversi wajib dari stok yang disukai, itu juga dapat mempengaruhi jumlah saham yang memiliki saham yang berkaitan dengan wajib.
Pernyataan pendaftaran pada Formulir S-3 yang berkaitan dengan sekuritas ini telah diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa (“SEC”) dan telah menjadi efektif. Penawaran hanya dapat dilakukan dengan menggunakan suplemen prospektus dan prospektus yang menyertainya. When available, copies of the final prospectus supplement and accompanying prospectus can be obtained by visiting the SEC’s website at http://www.sec.gov or by contacting JP Morgan Securities LLC, c/o Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717 or by email at [email protected] and [email protected]Bofa Securities, Inc, NC1-022-02-25, 201 North Tryon Street, Charlotte, NC 28255-0001, Perhatian: Departemen Prospektus, melalui email di: [email protected]atau melalui telepon di 1-800-294-1322, atau BNP Paribas Securities Corp, 787 7th Avenue, New York, New York 10019 atau dengan menelepon bebas pulsa di 1-800-854-5674.
Pengumuman ini bukanlah penawaran untuk menjual atau ajakan penawaran untuk membeli sekuritas ini dan tidak akan menjadi penawaran, ajakan atau penjualan di yurisdiksi mana pun di mana penawaran, ajakan, atau penjualan tersebut melanggar hukum.
Logo dan nama microchip adalah merek dagang terdaftar dari Microchip Technology Incorporated.
Pernyataan peringatan:
Pernyataan yang terkandung dalam siaran pers ini terkait dengan penawaran yang diusulkan termasuk ketentuan yang diharapkan dari penawaran, penggunaan hasil, daftar saham depositari dan transaksi panggilan yang dibatasi adalah pernyataan yang tampak ke depan yang dibuat berdasarkan ketentuan-ketentuan yang tidak ada hubungannya dengan hal-hal yang tidak sesuai dengan hal-hal yang tidak sesuai dengan hal-hal yang tidak sesuai dengan hal-hal yang tidak sesuai dengan hal-hal yang tidak sesuai dengan hal-hal yang tidak sesuai dengan hal-hal yang tidak sesuai dengan hal-hal yang tidak sesuai dengan hal-hal yang tidak sesuai dengan hal-hal yang tidak sesuai dengan hal-hal yang tidak sesuai dengan hal-hal yang tidak sesuai dengan hal-hal yang tidak sesuai dengan hal-hal yang tidak sesuai. kondisi pasar hutang; Saldo kas dan investasi kami dan tingkat arus kas dari bisnis kami; pinjaman kami yang tersedia berdasarkan perjanjian kredit kami; rasio leverage hutang kami; Kemampuan kami untuk berhasil melaksanakan rencana pemulihan bisnis kami; Biaya dan hasil dari setiap litigasi, audit atau investigasi saat ini atau di masa depan dan kondisi ekonomi, industri atau politik umum di Amerika Serikat atau internasional. Untuk diskusi terperinci tentang ini dan faktor risiko lainnya, silakan merujuk pada pengajuan Microchip baru-baru ini pada Formulir 10-K dan Formulir 10-Q. Anda dapat memperoleh salinan Formulir 10-KS kami, Formulir 10-QS dan dokumen terkait lainnya secara gratis di situs web Microchip (www.microchip.com) atau situs web SEC (www.sec.gov) atau dari layanan pengambilan dokumen komersial. Anda diperingatkan untuk tidak menempatkan ketergantungan yang tidak semestinya pada pernyataan berwawasan ke depan, yang hanya berbicara pada tanggal pernyataan tersebut dibuat. Microchip tidak melakukan kewajiban untuk memperbarui pernyataan berwawasan ke depan secara publik untuk mencerminkan peristiwa, keadaan, atau informasi baru setelah tanggal siaran pers ini, atau untuk mencerminkan terjadinya peristiwa yang tidak terduga.
Kontak Hubungan Investor:
Eric Bjornholt-CFO… (480) 792-7804
Sajid Daudi-Kepala Hubungan Investor … (480) 792-7385
GlobEnewswire, adalah salah satu jaringan distribusi Newswire terbesar di dunia, yang berspesialisasi dalam penyampaian pengungkapan keuangan pers perusahaan dan konten multimedia ke media, komunitas investasi, investor individu dan masyarakat umum.
- Teknologi Microchip Mengumumkan Harga Penawaran Saham Depositary yang mewakili kepentingan dalam Seri A Saham Preferen Konversi Seri A – 21 Maret 2025
- Bragar Eagel & Squire, PC mengingatkan investor bahwa tuntutan hukum class action telah diajukan terhadap Meja Perdagangan, Semtech, Venture Global, dan Constellation dan mendorong investor untuk menghubungi perusahaan – 20 Maret 2025
- Bragar Eagel & Squire, PC mengingatkan investor bahwa tuntutan hukum class action telah diajukan terhadap outlet grosir, target, sistem tenaga monolitik, dan IAS dan mendorong investor untuk menghubungi perusahaan – 20 Maret 2025
