3/21/2025 – Di posting sebelumnya, kami melihat perspektif psikologis tentang mengapa pedagang dapat memberikan kembali keuntungan setelah periode perdagangan yang sukses. Sekarang mari kita lihat alasan yang lebih logis dan struktural untuk pemberian ini.
Yang penting untuk disadari adalah bahwa perdagangan peserta terbesar di pasar secara tematis. Artinya, mereka mencari pola kekuatan dan kelemahan di berbagai stok, sektor yang berbeda, pasar ekuitas yang berbeda, dan kelas aset yang berbeda-dan mereka mencari alasan yang menjelaskan tema-tema ini. Ketika tema berubah karena alasan ekonomi atau geopolitik, pasar yang Anda perdagangkan dapat sangat bergeser dalam pola volatilitas/volume dan korelasi dengan instrumen lain. Jika Anda gagal mengenali tema yang mendorong perubahan, Anda cenderung kehilangan uang dan tidak menyadari alasannya.
Tema telah berubah pada tahun 2025. Lihatlah bagaimana dolar AS telah diperdagangkan terhadap yen Jepang, euro, dan pound Inggris. Lihatlah pasar saham AS (SPX) telah diperdagangkan relatif terhadap pasar Eropa (VGK) dan seluruh dunia (EFA). Lihatlah bagaimana suku bunga telah turun, tetapi tidak sebanyak di pasar obligasi sampah (JNK). Lihatlah bagaimana Volatilitas (VIX) telah diperluas.
Tema dominan adalah mengantisipasi kelemahan ekonomi di AS, menghasilkan penerbangan dari banyak aset AS. Jika kita hanya melihat grafik dari apa yang kita perdagangkan, kita kehilangan pola yang lebih luas yang mencerminkan apa yang dilakukan investor besar. Dengan memperhatikan pola di seluruh pasar, kita dapat membuat tailwinds untuk memperdagangkan pasar kita.
3/20/2025 – Saya menerima pertanyaan luar biasa dari pembaca:
“Aku terus mengalami masalah yang sama. Aku menghasilkan uang untuk sementara waktu dan kemudian pergi dengan kekalahan dan mengembalikan semuanya. Bagaimana aku bisa mengubah ini?”
Respons Brett: Melalui pasang surut yang tidak biasa dalam kinerja dapat terjadi karena alasan psikologis, dan itu dapat terjadi karena alasan logis. Kunci untuk mencari tahu apa yang harus dilakukan adalah terlebih dahulu mengidentifikasi masalahnya.
Anda akan tahu bahwa masalahnya adalah psikologis jika Anda meninjau perdagangan Anda secara detail dan melihat apakah pola perdagangan Anda berubah setelah periode kemenangan. Apakah Anda berdagang lebih besar setelah Anda menghasilkan uang? Apakah Anda lebih sering berdagang? Apakah Anda memperluas apa yang telah Anda perdagangkan? Sering kali, tidak percaya diri menjadi terlalu percaya diri, pedagang akan berhenti melakukan apa yang membuat mereka uang dan kehilangan sejumlah besar uang.
Kuncinya adalah mengakui bahwa menghasilkan uang membuat Anda berisiko !! Inilah saat Anda bisa menjadi ceroboh; Inilah saat Anda bisa overtrade dan kebesaran. Setelah Anda menghasilkan uang, Anda ingin berdagang ekstra hati -hati. Anda ingin bertanya pada diri sendiri, “Apakah saya akan melakukan perdagangan ini dengan cara ini jika saya baru saja kehilangan uang?” Dengan menempatkan diri Anda dalam pola pikir manajemen risiko, Anda mencegah diri Anda menjadi terlalu percaya diri dan impulsif. Setelah periode kemenangan, gandakan proses perdagangan suara, mengetahui betapa mudahnya untuk meredakan aturan Anda.
Dan bagaimana jika Anda kehilangan uang bukan karena perubahan dalam pola pikir, tetapi perubahan pasar … bagaimana Anda bisa beradaptasi dengan itu? Saya akan menangani yang itu di posting berikutnya!
3/19/2025 – Ini adalah pertanyaan tambahan dari sesi pelatihan grup yang membahas situasi yang dihadapi oleh banyak pedagang di pasar volatil baru -baru ini:
“Baru -baru ini saya berjuang untuk fokus pada proses karena saya memiliki penarikan yang cukup, dan sulit untuk mendorong pemikiran tentang menghasilkan uang sekarang. Adakah saran?”
Tanggapan Brett: Setiap penarikan/kerugian harus direncanakan. Anda harus selalu tahu berapa banyak uang yang Anda rasakan dalam perdagangan, seberapa besar Anda bersedia kehilangan setiap hari, dan seberapa besar Anda bersedia kehilangan setiap minggu dan bulan. Mengetahui batasan kehilangan Anda sebelumnya membantu dalam dua cara: 1) Anda dapat secara psikologis siap untuk penarikan yang tak terhindarkan dan tetap mempertahankan pola pikir yang terfokus, karena tidak ada penarikan yang terasa seperti “penarikan yang cukup”; dan 2) Anda selalu memberi diri Anda ruang untuk kembali. Seperti yang saya sebutkan di buku-buku saya, pedagang tempat saya bekerja di Chicago (yang sangat jangka pendek) memiliki batas kerugian terpisah untuk perdagangan pagi dan untuk sore hari. Mereka selalu memberi diri mereka kesempatan untuk kembali pada hari itu dan, pada hari -hari yang kalah, mereka selalu bisa kembali pada minggu ini. Setiap aktivitas yang direncanakan menjadi akrab dan tidak dapat memicu kita. Secara mental berlatih kelemahan dan damai dengan batas kehilangan Anda mencegah frustrasi dari pernah berdampak pada perdagangan kami.
Jika Anda telah menerima pukulan besar yang tidak direncanakan, kembali ke perdagangan dalam mode simulasi (ambil P/L dari meja sementara), mendapatkan kembali ritme dan fokus Anda, dan kemudian mengukur secara bertahap memungkinkan Anda untuk pulih. Jika Anda tidak dapat fokus pada pasar, saatnya untuk mengerjakan fokus Anda.
3/18/2025 – Inilah pertanyaan lain yang muncul selama sesi pelatihan:
“Apa keterampilan yang Anda rekomendasikan untuk menangani pemicu kami?”
Respons Brett: Perhatikan bahwa pedagang mengakui sesuatu yang sangat penting. Masalah kita bukan hanya perilaku perdagangan negatif (seperti kemiringan), tetapi apa pun yang memicu perilaku negatif itu. Jika kita dapat mengontrol pemicu kita, kita dapat mencegah masalah seperti overtrading terjadi di tempat pertama.
Langkah pertama adalah mengenali pemicu saat terjadi. Misalnya, kita mungkin menunggu entri yang sempurna pada perdagangan hanya untuk melihat pasar bergerak tanpa kita. Itu memicu frustrasi, dan frustrasi dapat menyebabkan mengejar perdagangan dan mengeksekusi pada tingkat yang sangat buruk. Kami hanya dapat mengidentifikasi pola pemicu kami dengan mempelajari kerugian kami yang dapat dicegah dan membedah bagaimana hal itu terjadi. Dalam kasus di atas, apa yang mengatur perdagangan yang buruk bukan hanya frustrasi, tetapi perfeksionisme yang mendahuluinya. Sangat sering, harapan kami yang berlebihan membuat frustrasi berlebihan kami.
Dengan mengerjakan pola berpikir kami saat kami berdagang, kami dapat memastikan bahwa kami akan berdagang dengan harapan realistis yang tidak akan membuat kami frustrasi. Misalnya, entri pertama saya pada perdagangan selalu kecil dan pada tingkat yang baik, tidak harus tingkat yang bagus. “Cukup bagus sudah cukup baik” adalah pola pikir yang saya latih. Saya memiliki hadiah yang menguntungkan untuk mengambil risiko dan itu cukup baik untuk entri. Jika posisinya bergerak melawan saya, tetapi tidak ke halte saya, saya siap untuk menambahkan klip lain pada tingkat yang lebih menguntungkan. Jika posisi segera bergerak ke target saya, saya telah menghasilkan keuntungan yang layak.
Perhatikan bahwa pola berpikir semacam ini dapat dilatih secara mental sebelum pasar terbuka dan selama ulasan perdagangan. Cara terbaik untuk menangani pemicu kami adalah mengidentifikasi apa yang membuat mereka pergi dan menciptakan pola baru kemenangan/menang psikologis.
===
3/16/2025 – Dalam serangkaian posting ini, saya akan menjawab pertanyaan yang diajukan pedagang selama sesi pelatihan grup saya baru -baru ini Agnieszka Wood Dan Alex Serzhanovitch. Jika Anda memiliki pertanyaan perdagangan, Anda ingin saya bahas, jangan ragu untuk menghubungi saya melalui Twitter/x.
Pertanyaan pertama adalah: “Mengingat bahwa pasar terus berubah, bagaimana para pedagang dapat mengembangkan fleksibilitas psikologis yang diperlukan untuk menyesuaikan strategi mereka tanpa jatuh ke dalam reaksi berlebihan atau keraguan emosional?”
Tanggapan Brett: Ini adalah contoh yang bagus dari situasi di mana perbaikan dalam proses perdagangan dapat menciptakan peningkatan dalam psikologi perdagangan kami. Pada dasarnya, apa yang dibutuhkan pedagang aktif adalah informasi waktu nyata yang memberi tahu mereka bahwa pasar mereka berubah. Pedagang profesional tempat saya bekerja di lindung nilai memantau perubahan harga waktu nyata, tentu saja, tetapi juga volume pasar waktu nyata dan volatilitas dan korelasi waktu nyata. Sangat sering, pergeseran volume/volatilitas dan korelasi mendahului pergeseran arah perdagangan. Contoh sederhana adalah stok yang bergerak keluar dari kisaran ke atas tetapi kemudian macet dengan volume rendah. Jika ini adalah pelarian yang valid, orang mungkin mengharapkan peserta jangka pendek untuk mengambil keuntungan dari perpindahan, menghasilkan peningkatan volume dan volatilitas. Orang mungkin juga berharap bahwa, jika pelarian terbalik saham valid, itu akan disertai dengan gerakan serupa di saham lain di sektor yang sama dan mungkin dengan gerakan serupa di pasar keseluruhan. Dengan memantau perilaku waktu nyata ini, para pedagang dapat menjadi sangat fleksibel dalam melompat bergerak atau memudar mereka. Setelah perubahan pasar dirasakan dan dipahami dalam konteks yang lebih luas, pedagang dapat dengan cepat beradaptasi.
Baru -baru ini, pasar membuat intraday tinggi tetapi banyak sektor (termasuk topi kecil) tertinggal secara signifikan. Ini adalah informasi yang sangat membantu dalam memudar kekuatan. Berlatih perdagangan dengan ukuran kecil sambil membuat pengamatan dan adaptasi ini memberikan pengalaman yang mengarah pada kepercayaan diri. Bagaimana pergerakan pasar sama pentingnya dengan gerakan yang dilakukannya.
